Do Optionen Handel Otc

Einführung in Over-the-Counter-Optionen Aktualisiert 12. August 2016 Normalerweise, wenn ein Investor möchte in Optionen zu handeln oder spekulieren, wird er oder sie die Optionen Tabellen in der Zeitung oder auf ihrer Broker s Website zu lesen. Die verschiedenen Puts und Anrufe für ein bestimmtes Wertpapier werden für verschiedene Verfalldaten angezeigt, die bis zu einigen Jahren im Falle von LEAPs ausgehen. Diese Optionen werden an einer Börse notiert und handeln über eine Clearingstelle. Don39t Panik - es klingt vorgerückt, aber it39s nicht. Ohne in die technischen Details zu gehen, was es effektiv bedeutet, ist, dass die Leistung Ihrer Option von der Börse selbst garantiert wird. Jeder Teilnehmer wird eine Gebühr berechnet, um zu helfen, potenzielle Rückstellung zu bedecken, wenn die Odds als entfernt betrachtet werden. (Um die Klarheit im folgenden Beispiel zu bewahren, behalte ich die Originalpreise zu dem Zeitpunkt, zu dem ich diesen Artikel ursprünglich im Juni 2009 veröffentlicht habe.) Mit anderen Worten: Wenn Sie 10 Kaufverträge kaufen würden, die Ihnen das Recht, Coca - Cola zu 50,00 je Aktie zwischen jetzt und Freitag, 15. Januar 2010, würden Sie zahlen 3,00 pro Aktie oder 3.000 insgesamt (jeder Call Optionskontrakt repräsentiert 100 Aktien so 10 Kontrakte x 100 Aktien x 3,00 pro Aktie 61 3,000). Wenn Coke zu 60 pro Aktie gehen sollte, könnten Sie die Call-Optionen ausüben und den Gewinn in diesem Fall, 60,00 Verkaufspreis - 53,00 Kosten (bestehend aus 50,00 für die Aktie und 3,00 für die Option) oder 7,00 pro Aktie ausgeben. So ein 20 Anstieg der Coca-Colas-Aktie führte zu einem 133 Gewinn auf Ihre Optionen. Die Option, die Sie gekauft haben, musste von jemandem verkauft werden, vielleicht ein konservativer Investor, der abgedeckte Anrufe als Teil einer Buy-Write-Transaktion verkaufte. Sie müssen den Bestand liefern. Was passiert, wenn die andere Person, bekannt als die Gegenpartei, cant Was ist, wenn sie starben Wing bankrupt Das ist, wo das Clearinghouse tritt in und erfüllt den Vertrag. Im Wesentlichen machte jeder von Ihnen einen Deal mit dem Exchange Clearinghouse selbst. So besteht praktisch kein Kontrahentenrisiko. Over-the-Counter-Optionen für kundenspezifische Lösungen Das einzige Problem mit börsengehandelten Optionen besteht darin, dass ein geeignetes Derivat für eine von Ihnen entwickelte Anlagestrategie möglicherweise nicht in standardisierter Form vorliegt. Für den wohlhabenden Investor stellt dies kein Problem dar, weil er oder sie mit einer Investmentbank über ihren Vermögensverwalter zusammenarbeiten kann, um benutzerdefinierte Over-the-Counter-Optionen zu gestalten, die auf ihre genauen Bedürfnisse zugeschnitten sind. Wie Over-the-Counter-Optionen unterscheiden sich von regulären Aktienoptionen Im Wesentlichen sind diese privaten Parteien Verträge geschrieben, um die Spezifikationen von jeder Seite des Deals. Es gibt keine Offenlegungsanforderungen und Sie sind nur in Ihrer Phantasie, was die Bedingungen der OTC-Optionen sind begrenzt. In einem extremen Beispiel könnten Sie und ich eine im Freiverkehr gehandelte Option aufbauen, die mich dazu verpflichtete, eine festgelegte Anzahl von Troy-Unzen reines 24-Karat-Gold zu liefern, basierend auf der Anzahl der Wale, die vor der Küste Japans in den nächsten 36 Monaten entdeckt wurden . Ehrlich gesagt, das wäre eine sehr dumme Transaktion, aber Sie bekommen die Idee. Der Reiz der Over-the-counter-Optionen ist, dass Sie in privaten und verhandeln Begriffe. Wenn Sie jemanden, der nicht denken, Ihre over-the-counter Option Vorschlag bietet viel Risiko für ihre Seite finden, können Sie eine absolute stehlen. Kontrahentenrisiko bei Over-the-Counter-Optionen Das Problem bei OTC-Optionen besteht darin, dass ihnen der Schutz einer Börse oder Clearingstelle fehlt. Sie sind effektiv auf das Versprechen der Gegenpartei zu leben bis zu ihrem Ende des Deals. Wenn sie nicht ausführen können, sind Sie mit einem wertlosen Versprechen links. Dies ist besonders gefährlich, wenn Sie mit dem Over-the-counter Optionen zur Absicherung Ihrer Exposition gegenüber einigen riskanten Vermögenswert oder Sicherheit. Das ist, warum die Welt Finanzinstitute in Panik, wenn Lehman Brothers als eine riesige Investmentbank scheiterten, waren sie Partei zu zahlreichen over-the-counter Optionen, die würde Haben ein schwarzes Loch des Konkursgerichts eingegangen.) Dies ist, was in den Finanzregelkreisen als ein Daisy-Chain-Risiko bezeichnet wird. Es dauert nur wenige im Freiverkehr gehandelte Derivatgeschäfte, bevor es praktisch unmöglich wird, das Gesamtrisiko zu bestimmen, das ein Institut einem bestimmten Ereignis oder Vermögenswert hätte haben müssen. Das Problem wird noch komplexer, wenn Sie feststellen, dass Sie möglicherweise in einer Position, wo Ihr Unternehmen könnte ausgelöscht werden, weil einer Ihrer Gegenparteien hatte ihre Gegenpartei Verzug auf sie, wodurch sie insolvent. Deshalb hat der berühmte Investor Warren Buffett auf unkontrollierte Derivate als finanzielle Massenvernichtungswaffen verwiesen. OTC Aktien Scottrade erhielt die höchste numerische Punktzahl in der JD Power 2016 Self-Directed Investor Satisfaction Study, basierend auf 4,242 Reaktionen messen 13 Unternehmen und die Erfahrungen und Wahrnehmungen von Investoren, die im Januar 2016 selbstverwaltete Wertpapierfirmen einsetzen. Ihre Erfahrungen können variieren. Besuchen Sie jdpower. Autorisierte Kontoanmeldung und - zugriff bedeutet, dass die Kunden dem Brokerage-Kontovereinbarung zustimmen. Diese Einwilligung ist jederzeit wirksam, wenn Sie diese Website nutzen. Unberechtigter Zugriff ist untersagt. Scottrade, Inc. und Scottrade Bank sind separate, aber verbundene Unternehmen und sind hundertprozentige Tochtergesellschaften von Scottrade Financial Services, Inc. Brokerage Produkte und Dienstleistungen von Scottrade, Inc. - Mitglied FINRA und SIPC angeboten. Depotprodukte und Dienstleistungen der Scottrade Bank, Mitglied FDIC. Brokerage-Produkte sind nicht durch die FDIC versichert sind keine Einlagen oder sonstige Verpflichtungen der Bank und sind nicht von der Bank garantiert werden, unterliegen Investitionsrisiken, einschließlich möglicher Verlust der Kapitalanlage investiert. Alle Investitionen beinhalten Risiken. Der Wert Ihrer Anlage kann im Laufe der Zeit schwanken, und Sie können gewinnen oder verlieren Geld. On-line-Markt und Begrenzung Stock Trades sind nur 7 für Aktien Preis 1 und höher. Zusätzliche Gebühren können für Aktien mit einem Preis von 1, Investmentfonds und Optionsgeschäften gelten. Detaillierte Informationen zu unseren Gebühren finden Sie in der Gebührenerklärung (PDF). Sie müssen 500 im Eigenkapital in einem Einzel-, Joint-, Trust-, IRA-, Roth-IRA - oder SEP-IRA-Konto mit Scottrade haben, um für ein Scottrade-Bankkonto berechtigt zu sein. In diesem Fall ist das Eigenkapital als Total Brokerage Account Value abzüglich der aktuellen Brokerage-Einlagen auf Hold definiert. Die angegebenen Leistungsdaten entsprechen der Vergangenheit. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Die Forschung, die Werkzeuge und die Informationen, die zur Verfügung gestellt werden, umfassen nicht jede Sicherheit, die für die Öffentlichkeit vorhanden ist. 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Diese Fonds Performance wird wahrscheinlich deutlich anders als ihre Benchmark über Zeiträume von mehr als einem Tag, und ihre Performance im Laufe der Zeit können tatsächlich Trend entgegengesetzt ihrer Benchmark. Anleger sollten diese Bestände in Übereinstimmung mit ihren Strategien so häufig wie täglich beobachten. Anleger sollten die Anlageziele, Risiken, Gebühren und Aufwendungen eines Investmentfonds vor der Anlage berücksichtigen. Ein Prospekt enthält diese und andere Informationen über den Fonds und kann online oder durch Kontaktaufnahme mit Scottrade bezogen werden. Der Prospekt sollte sorgfältig gelesen werden, bevor Sie investieren. Fonds ohne Transaktionsgebühr (NTF) unterliegen den Bedingungen des NTF-Fondsprogramms. Scottrade wird durch die am NTF-Programm teilnehmenden Fonds durch Gebührenerfassung, Anteilseigner oder SEC 12b-1-Gebühren entschädigt. Margin Handel beinhaltet Zinsen und Risiken, darunter das Potenzial, mehr zu verlieren als hinterlegt oder die Notwendigkeit, zusätzliche Sicherheiten auf einem fallenden Markt einzahlen. Die Margin Disclosure Statement and Agreement (PDF) steht zum Download zur Verfügung oder steht Ihnen in einer unserer Niederlassungen zur Verfügung. Es enthält Informationen über unsere Kreditvergabepolitik, Zinsaufwendungen und die mit Margin-Konten verbundenen Risiken. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Detaillierte Informationen über unsere Richtlinien und die mit Optionen verbundenen Risiken finden Sie im Scottrade Options Application and Agreement. Brokerage-Kontovereinbarung. Durch Herunterladen der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen und Ergänzungen (PDF) von der Options-Clearing-Gesellschaft oder durch Anforderung einer Kopie durch Kontaktaufnahme mit Scottrade. Begleitdokumente für eventuelle Ansprüche werden auf Anfrage zur Verfügung gestellt. Fragen Sie bei Ihrem Steuerberater nach, wie sich Steuern auf das Ergebnis dieser Strategien auswirken können. Denken Sie daran, wird der Gewinn reduziert oder Verlust verschlechtert, wie anwendbar, durch den Abzug von Provisionen und Gebühren. Marktvolatilität, Volumen und Systemverfügbarkeit können den Kontozugriff und die Handelsausführung beeinträchtigen. Denken Sie daran, dass während Diversifizierung kann dazu beitragen, das Risiko zu verbreiten, es nicht versichert, einen Gewinn oder Schutz vor Verlust, in einem Down-Markt. Scottrade, das Scottrade-Logo und alle anderen eingetragenen oder unregistrierten Marken sind Eigentum von Scottrade, Inc. und seinen Tochtergesellschaften. Hyperlinks zu Websites von Drittanbietern enthalten Informationen, die für den Leser von Interesse sein könnten. Drittanbieter-Websites, Recherchen und Werkzeuge stammen aus Quellen, die als zuverlässig erachtet werden. Scottrade übernimmt keine Gewähr für Richtigkeit und Vollständigkeit der Angaben und macht keine Zusicherungen hinsichtlich der Ergebnisse, die aus ihrer Verwendung zu erhalten sind. OTC Für viele Anleger gibt es wenig praktischen Unterschied zwischen OTC-und Börsenbranche. Verbesserungen im elektronischen Angebot und im Handel haben eine höhere Liquidität und bessere Information ermöglicht. Allerdings gibt es wichtige Unterschiede zwischen den Transaktionsmedien. An einer Börse ist jede Partei den Angeboten jeder anderen Gegenpartei ausgesetzt, was bei Händlernetzen möglicherweise nicht der Fall ist. Es gibt weniger Transparenz und eine weniger strenge Regulierung dieser Börsen, so dass ungebildete Anleger ein zusätzliches Risiko einnehmen und unter ungünstigen Bedingungen stehen können. Beliebte OTC-Netze Die OTC Markets Group betreibt einige der bekanntesten Netze wie den OTCQX Best Market, den OTCQB Venture Market und den Pink Open Market. Diese Märkte umfassen nicht börsennotierte Aktien, von denen bekannt ist, dass sie auf dem Over the Counter Bulletin Board (OTCBB) oder auf den rosa Blättern handeln. Obwohl Nasdaq als Händlernetz tätig ist, werden Nasdaq-Aktien im Allgemeinen nicht als OTC klassifiziert, da die Nasdaq als Börse gilt. Umgekehrt OTCBB Aktien sind oft entweder Penny Stocks oder werden von Unternehmen mit schlechten Kredit-Datensätze angeboten. Wertpapiere auf OTC-Netzwerken Aktien werden in der Regel gehandelt OTC, weil das Unternehmen klein ist und nicht erfüllen können Börsenzulassung Anforderungen. Auch als nicht börsennotierte Aktien bekannt, werden diese Wertpapiere von Maklern gehandelt, die direkt über Computernetze und per Telefon miteinander verhandeln. Die Händler handeln als Market Maker und die OTC Bulletin Board ist ein Inter-Händler-Angebotssystem, das Handelsinformationen liefert. Amerikanische Depotbelege, die Anteile an einem an einer Devisenhandelsbörse gehandelten Eigenkapital darstellen, werden oft als OTC gehandelt, weil die zugrunde liegende Gesellschaft den strengen Börsenanforderungen nicht gerecht werden will. Instrumente wie Anleihen handeln nicht an einer formellen Börse und werden auch als OTC-Wertpapiere betrachtet. Die meisten Schuldinstrumente werden von Investmentbanken gehandelt, die Märkte für spezifische Emissionen tätigen. Ein Anleger muss die Bank anrufen, die den Markt in dieser Anleihe macht und fragt nach Anführungszeichen, um eine Anleihe zu kaufen oder zu verkaufen.